http://www.zynd.net/ 2026-04-04T09:40:41-0400 http://www.zynd.net/ http://www.zynd.net/lib/tpl/dokuwiki/images/favicon.ico text/html 2024-11-13T21:21:19-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:bond&rev=1731550879&do=diff 债券 即期收益率的英文名称是Spot rate，到期收益率的英文名称是Yield to Maturity（简写YTM），远期收益率的英文名称是Forward rate 。 即期收益率（spot rate）就是我们最常理解的收益率，比如1年即期收益率2.83%，那么今天贷100，明年拿到102.83。比如5年的即期收益率是3.24%，那么就是5年后就拿到本金100加上100*(3.24%)*5的利息(中国是单利计算）。 text/html 2021-02-27T04:07:17-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:cagr&rev=1614416837&do=diff CAGR 复合增长率（Compound annual growth rate, CAGR）是当投资收益在投资期每年末全部再投入时，从期初到期末总的投资回报率。 CAGR计算公式 设终值为EB(Ending balance)，初值为BB(Beginning balance)，年数为n(Number of years)，则根据$$ EB=BB(1+CAGR)^{n} $$$$ \begin{aligned} CAGR &= \left(\frac{EB}{BB}\right)^{\frac{1}{n}}-1\\ &=(TG+1)^{\frac{1}{n}}-1 \\ \textbf{其中:}\\ TG &= \text{总增长率(Total Growth)}\\ \end{aligned} $$ text/html 2022-11-03T20:46:27-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:content&rev=1667522787&do=diff 投资品种分类 投资的分类和种类 大家好，今天主要和大家讲解一下投资的分类和种类，对投资的分类和种类的划分进行一个简单的知识普及，让大家在理财当中能够对投资工具拥有一个较为整体的认知和了解。 text/html 2024-11-13T04:10:25-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:convert_bond&rev=1731489025&do=diff 可转换公司债券 可转换公司债券,简称可转债，是指公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成本公司股票的公司债券，属于《证券法》规定的具有股权性质的证券。 基本信息 text/html 2025-05-16T06:24:54-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:exit_right_dividend&rev=1747391094&do=diff 除权除息 分红 股票是上市公司的资本，当我们买入上市公司的股票后， 我们就成了“公司的股东”，公司盈利，我们就可以拿到分红。 上市公司给我们的分红有两种形式：向股东派发现金股利和股票股利，上市公司可根据情况选择其中一种形式进行分红，也可以两种形式同时用。$$除息价=股权登记日收盘价-每股派息额$$$$送股除权价＝\frac{股权登记日收盘价}{1+送股比例}$$$$配股除权价＝\frac{股权登记日收盘价+配股价×配股比例}{1+配股比例}$$$$送股除权除息价＝\frac{股权登记日收盘价-每股派息额}{1+送股比例}$$$$配股除权除息价＝\frac{股权登记日收盘价-每股派息额+配股价×配股比例}{1+配股比例}$$$$送配股除权除息价＝\frac{股权登记日收盘价-每股派息额+配股价×配股比例}{1+送股比例+配股比例}$$… text/html 2022-04-14T02:47:37-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:fof&rev=1649918857&do=diff FOF FOF，即基金中的基金（Fund of Funds），是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。 中国证监会规定，FOF 需将 80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的基金份额，但不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，也不得持有其他基金中基金。同时规定 FOF 持有单只基金的市值不得高于 FOF 资产净值的 20%，且被投资基金（子基金）的运作期限不得少于 1 年、最近定期报告披露的规模应当高于 1 亿元。… text/html 2025-03-26T21:07:23-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:fund&rev=1743037643&do=diff 基金 * 指数基金 * LOF基金 * FOF基金 text/html 2025-01-21T21:10:37-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:index_fund&rev=1737511837&do=diff 指数基金 五种类型的指数基金，该如何去选择？ 近两年，指数基金因其操作简单、风险分散、省心省力的特点，受到了投资者的广泛欢迎。然而面对市场上琳琅满目的指数基金，如何挑选适合自己的产品成为投资者的一大难题，就指数基金来说，除了知名度最高的ETF之外，还包括ETF联接、普通指数基金、LOF以及指数增强等品种，本文小编就这五种指数基金的特点进行详细解读。… text/html 2021-10-30T10:57:09-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:interest_rate&rev=1635605829&do=diff 利息和利率 利息 利息是指在偿还借款时，大于本金的那部分金额。是指在借贷关系中，由借入方支付给贷出方的报酬。 利息的本质是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额。$$F=P(1+r)^n$$$$r=\left(\frac{F}{P}\right)^{1/n}-1$$$F_n$$$P=\frac{F_n}{(1+r)^n}$$$$P=A\left(\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\right)$$$$P=\frac{A}{r}$$$$ \begin{aligned} & 每月本金=P/n \\ & 每月利息=(P - P/n*(i-1)) * r \\ & 每月还本付息金额=P/n + (P - P/n*(i-1)) * r \\ & 总利息=P*\frac{n+1}{2}*r \\ & 其中i=1,2,3,...,n，表示第i个还款期 \\ \end{aligned} $$$$ A = P \times \frac{r(1+r)^n}{(1+r)^n-1} … text/html 2024-01-18T21:59:53-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:invest_operate_term&rev=1705633193&do=diff 投资术语 交易术语 内盘和外盘 委托以买入价格成交的纳入“外盘”；委托以卖出价格成交的纳入“内盘”。外盘反映主动买的意愿，内盘反映主动卖的意愿。 外盘又称主动性买盘，即以卖出价成交的累积成交量。外盘用B（取英文buy 买入 的首字母B）表示。 text/html 2023-12-19T20:01:24-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:invest_term&rev=1703034084&do=diff 投资学词汇 D * Discount Rate -- 折现率 * Discounted Cash Flow(DCF) -- 现金流量折现 text/html 2023-12-19T21:22:24-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:irr&rev=1703038944&do=diff 内部收益率 什么是内部收益率 内部收益率（Internal Rate of Return, IRR）是财务分析中用来估算潜在投资盈利能力的指标。在现金流贴现分析中，内部收益率是使所有现金流的净现值（NPV）等于零的贴现率。$$ \begin{align} &\text{0}=\text{NPV}=\sum_{t=1}^{T}\frac{C_t}{\left(1+IRR\right)^t}-C_0 \\ &\textbf{其中：}\\ &C_t=\text{t期间的净现金流入}\\ &C_0=\text{初始投资总成本}\\ &IRR=\text{内部收益率}\\ &t=\text{时间段的数值} \end{align}… text/html 2025-03-26T21:17:35-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:lof&rev=1743038255&do=diff LOF基金 LOF基金，英文全称是“Listed Open-Ended Funds”，即上市开放式基金，是指可在证券交易所认购、申购、赎回及交易的开放式证券投资基金。投资者既可通过证券交易所场内证券经营机构认购、申购、赎回及交易上市开放式基金份额，也可通过场外基金销售机构认购、申购和赎回上市开放式基金份额。 text/html 2021-03-12T05:31:26-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:max_withdown&rev=1615545086&do=diff 最大回撤 最大回撤（Maximum Drawdown, MDD) 是指在选定周期内，一个投资组合从峰值到下一个新的峰值出现之前的谷底之间的损失。最大回撤用来描述投资组合子在选定周期内的贬值风险。 计算公式 $$ MDD=\frac{\textit{Trough Value}-\textit{Peak Value}}{\textit{Peak Value}} $$ text/html 2022-01-11T03:49:33-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:option&rev=1641890973&do=diff 期权 期权（Option），是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。… text/html 2022-09-27T04:25:42-0400 Anonymous (anonymous@undisclosed.example.com) http://www.zynd.net/doku.php?id=invest:basic:t_bond&rev=1664267142&do=diff 十年期国债 10年期国债，是指财政部发行的期限为10年的国债。 10年期国债每年都发，一年多次，每年都有发行计划。而二级交易市场上的10年期国债，是指所有剩余期限接近10年的10年期国债。因此，一段时间内，会有多只“10年期国债”，但是只有一只最活跃的的（往往是最新发行的）。比如，现在最活跃的10年期国债是180011.IB，简称“18附息国债11”（同时还有180004.IB）。